इंडेक्स फंड: मतलब, फायदे और अन्य बातें

अक्सर आपने बच्चों में ऐसा देखा होगा - छोटा भाई हर चीज में बड़े का अनुसरण करता है, चाहे वह खाने में हो, पहनने में हो या खेलने में. क्या आप जानते हैं कि म्यूचुअल फंड का भी एक ऐसा प्रकार होता है, जो अगुवाई करने के बजाय अनुसरण करने में विश्वास रखता है? जी हां, हम बात कर रहे हैं इंडेक्स फंड की. आइए जानें कि इंडेक्स फंड क्या है और यह किसका अनुसरण करता है.

इंडेक्स फंड क्या है?

इंडेक्स फंड उन छोटे भाई-बहनों की तरह होते हैं, जो किसी की नकल करते हैं. वे निफ्टी और सेंसेक्स जैसे किसी विशेष इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं और उन्हें प्रतिरूपित करते हैं. इस तरह के फंड का लक्ष्य बेंचमार्क इंडेक्स के समान रिटर्न पाना है, न कि उससे बेहतर प्रदर्शन करने की कोशिश करना. ये फंड बिना कोई बदलाव किए अंतर्निहित सूचकांक में सूचीबद्ध कंपनियों में कम से कम 95% निवेश करते हैं. उदाहरण के लिए, अगर कोई विशेष इंडेक्स फंड निफ्टी 50 इंडेक्स को ट्रैक कर रहा है, तो उसके पास वही 50 स्टॉक होंगे, जो बेंचमार्क यानी निफ्टी 50 में हैं, और वह भी उसी अनुपात में.

इंडेक्स फंड कैसे काम करता है?

इंडेक्स फंड पैसिव निवेश की रणनीति का पालन करते हैं. एक्टिवली प्रबंधित फंड से उलट, इंडेक्स फंड की तरह पैसिवली प्रबंधित फंड के मामले में फंड मैनेजर की भूमिका सीमित होती है. ऐसा इसलिए है क्योंकि वे प्रतिभूतियों को सक्रिय रूप से खरीदते या बेचते नहीं हैं, बल्कि जो बेंचमार्क करता है, वे उसे ही दोहराते हैं. उनके पास शेयरों को चुनने या उनका अनुपात तय करने का लचीलापन नहीं होता है. उनकी न्यूनतम भागीदारी के कारण, ऐसे फंडों का एक्सपेंस रेशियो कम होता है.

समय के साथ कोई भी बदलाव करने के लिए अंतर्निहित सूचकांक को ट्रैक करना फंड मैनेजर का काम है. जब भी इंडेक्स में कोई बदलाव होता है, फंड मैनेजर को नई संरचना से मेल बनाए रखने के लिए पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करना चाहिए.

इंडेक्स फंड के फायदे और नुकसान

हर सिक्के के दो पहलू होते हैं. इसी तरह, हर निवेश के अपने फायदे और नुकसान होते हैं. इंडेक्स फंड भी अलग नहीं हैं. आइए उनके फायदे और नुकसान पर एक नजर डालते हैं.

इंडेक्स फंड के फायदे

1. कम लागत: इन पैसिव फंड का उद्देश्य बाजार के प्रदर्शन को मात देने के बजाय उसे दोहराना है. इस कारण, फंड के प्रबंधन की लागत तुलनात्मक रूप से कम है. कम व्यापारिक गतिविधि के कारण लेन-देन की लागत भी कम होती है.
2. डायवर्सिफिकेशन: अपने पैसे को कई प्रकार की प्रतिभूतियों में लगाना निवेश के जोखिम को कम करने का एक अच्छा तरीका है. इंडेक्स फंड का धन्यवाद कि आप एक ही निवेश करके कई प्रतिभूतियों में निवेश कर सकते हैं.
3. मानवीय दखल नहीं: फंड मैनेजर्स को इंडेक्स का पालन करना पड़ता है. उनकी सीमित भूमिका खरीदारी करते समय कोई गलत निर्णय लिए जाने की आशंका को दूर करता है.

 इंडेक्स फंड के नुकसान

1. निवेश में लचीलापन नहीं

एक्टिव फंड के मामले में फंड मैनेजर एसेट को इन्वेस्ट करने के मामले में सक्रिय रूप से शामिल होते हैं. इस प्रकार, वे बाजार की बदलती स्थितियों के अनुसार पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित कर सकते हैं और बाजार के अवसरों का लाभ उठा सकते हैं. हालांकि, इंडेक्स फंड मैनेजरों के पास यह आजादी नहीं होती है. उन्हें अंतर्निहित सूचकांक के अनुसार ही निवेश करना पड़ता है.

2. ट्रैकिंग एरर

भले ही एक इंडेक्स फंड अपने बेंचमार्क के प्रदर्शन को दोहराने की कोशिश करता है, लेकिन दोनों को मिले रिटर्न पूरी तरह से एक जैसे नहीं हो सकते हैं. उनके रिटर्न के बीच यह अंतर ट्रैकिंग एरर के कारण हो सकता है.

सारांश

म्यूचुअल फंड पर्याप्त विविधता और लचीलापन प्रदान करते हैं. आपको न केवल अलग-अलग एसेट क्लास में से चुनने का मौका मिलता है, बल्कि एक्टिव और पैसिव फंड के बीच भी चुनाव करने का मौका मिलता है. एक इंडेक्स फंड एक ऐसा पैसिव फंड है, जो अपने रिटर्न को इंडेक्स के रिटर्न के आस-पास रखने की कोशिश करता है.

निवेशकों को जागरूक करने के लिए एडलवाइज म्यूचुअल फंड की पहल.

सभी म्यूचुअल फंड निवेशकों को एक बार केवाईसी प्रोसेस को पूरा करना होता है. निवेशकों को केवल रजिस्टर्ड म्यूचुअल फंड (आरएमएफ) के साथ डील करनी चाहिए. केवाईसी, आरएमएफ से जुड़ी अधिक जानकारी और किसी भी तरह की शिकायत दर्ज कराने का प्रोसेस जानने के लिए विजिट करें: https://www.edelweissmf.com/kyc-norms  

म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है. कृपया निवेश से पहले सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें.